调查|市场稳中趋缓 指数或震荡上调 ——广州道协发布2019年8月份广州市道路货物运输运价指数分析报告

“8月运价呈现下降趋势，省外/省内平均运价、成本双双下调，整个运输市场稳中趋缓。”近日，广州道路运输行业协会（简称广州道协）发布2019年8月份广州市道路货物运输运价指数分析报告（下简称报告）指出，8月份货物运输运价指数为80.879，环比7月下降了1.74%。进入9月，传统消费、生产、建设旺季临近，公路物流需求可能呈现稳中向好的态势，公路运价指数有望企稳回升。

本月运输报告所涉及关键指标的变化如表1所示，从表中可看出，除油价保持不变之外，8月各指标相比7月份均有所下降。

运价略有下降，市场竞争加剧

报告指出，8月运价基本稳定，略有下降。运价指数为80.879，环比7月下降了1.74%（见图1）。指数下滑的背后，是省外/省内平均运价、平均成本的双双下调，延续了上月的趋势。

报告数据显示，省内运价环比下降了0.65%，省内成本环比下降了21.52%。本月的油价没有变化，而省内/省外平均运价与平均成本依然继续双双走低，并且省外运价下降的幅度大于成本下降的幅度，省内运价下降的幅度小于成本下降的幅度。

在运价方面，省外8月平均运价为0.205元/吨•公里，7月平均运价为0.209元/吨•公里，环比下降了1.90%（见图2）；省内平均运价为1.029元/吨•公里，7月平均运价为1.036元/吨•公里，环比7月下降了0.65%。

在成本方面，省外8月平均成本为0.236元/吨•公里，7月平均成本为0.240元/吨•公里，环比下降了1.52%；省内平均成本为0.943元/吨•公里，7月平均成本为1.202元/吨•公里，环比下降了21.52%。

报告分析认为，由此可知省外运输企业的盈利空间减少，省内运输企业的盈利空间增加。8月总体货运量相比7月基本保持稳定，在运输需求不变的前提下，运价出现小幅下降，说明运输企业的供给较充足。

报告调查样本线路发现，上述情况均在样本线路中有所体现。

调查数据显示，本期7条样本线路运输单程平均运价分布在0.172-0.888元/吨•公里。除北京、深圳、长春线路之外，其余4条线路的平均运价保持全面下降的态势。8月份广州和各地区的货物往来变化不一，有增有减，与华东、华中、西南、西北地区货物往来有所下降，与华北、华南、东北地区的货物往来增加，其中北京线路环比7月份，平均运价上升了15.61%；西安线路环比7月份，平均运价下降了7.99%（见图3）。而样本线路运输单程平均运输成本分布在0.190-0.804元/吨•公里，具体如图4所示。从数据中可看出，8月除了深圳、西安、长春线路的单程平均运输成本有所上升，济南和武汉线路保持不变，其余线路都呈下降趋势。

报告分析认为，与7月相比，8月整个物流行业情况供需基本稳定，省外货源环比上升了7.32%，同时，因7月新增车辆环比6月增加了44%，其中大吨位车辆的占比为95%，说明7月车辆供给大幅增加。虽然8月货运需求增加，货运量增加，但由于车辆供给大幅增加，导致省外运价出现小幅走低。8月油价呈现稳定态势，省外平均成本也呈现下降态势，对比省外平均运价和平均成本的下降比例可知，目前省外运输市场依然保持稳定。

对于省内平均运价也呈现下降态势的原因，报告分析认为，与7月相比，8月省内货源基本保持稳定，省内运输市场基本保持均衡。同时，需求稳定，供给增加，导致了运输企业的激烈竞争，运输企业只能选择降价来获取订单,这就为降本增效带来了压力。8月省内成本环比7月下降了21.52%，从这一数据也可看出其降本增效的力度。因此，省内市场需求减少，导致省内运输企业在不断的通过调整经营方式来应对激烈的市场竞争。

报告指出，在省外货运量增加，省内货运量减少的背景下，公路物流需求总体平稳，但运力供给增速较快，导致运输市场供给大于需求，运输价格走低，运价指数与上月相比有小幅下降。从区域来看，华东、华中、西南、西北地区样本线路运价环比下降，说明8月份整体运价下调，运输企业竞争较激烈。

货运量上升，市场稳中趋缓

报告分析指出，8月省外货运量增加，运输需求增加，但与此同时，运力供给也增加，导致8月运输市场依然竞争激烈。

为切实掌握货运的变化情况，报告将省外/省内的样本货运量进行对比分析。据统计，8月省外样本货运量96549吨，8月省内样本货运量31536吨。（见图5）。

报告还从30条样本线路中抽取11条样本线路进行重点分析，发现8月除海口、昆明、沈阳线路货运量减少外，其余郑州、福州、温州、北京、重庆、上海、乌鲁木齐等地货运量相比上月均呈现上升趋势（见图6）。

报告指出，市场货运量呈现上升态势，公路运输供需基本平衡，8月公路需求和供给均有所增加。这在市场新增车辆数的变化中有所反映。

自1月以来，新增车辆数呈现先下降，后增长的趋势。运输企业为即将到来的运输旺季在储备运力。

调查数据显示，2019年1月到8月全市货运车辆新增数分别为738、285、581、1352、1481、1356、1957、1560辆（见图7）。本月广州市新增车辆数，环比7月减少了20.29%，其运力增长减缓，说明了运输市场还没有真正进入旺季。8月平均运价整体走低，说明7月运力的增长大于了运输需求的增长，因此8月运力增长放缓。但这一情况会随着运输旺季的到来逐渐缓解，从8月份全市新增车辆车型结构图（图8）中可以看出，【8T，13T）、13T以上大吨位车辆占增长总量的比例达96%。

从新增车辆数量情况明细表（表2）中可看出，自1月以来，新增车辆数呈现先下降，后增长的趋势。从总体趋势上来看，8月新增车辆数较上半年仍是比较多的，说明后续运输市场运力供给增加态势明显，运输企业为即将到来的运输旺季在储备运力。

与此同时，市场竞争更加残酷，优胜劣汰正在不断上演，物流运输整体市场在不断集聚。

据统计，截止到2019年8月全市普运在营业户数量6078家/户，营运车辆数81160辆，其中挂车20738辆。从图9中可看出，全市普运在营业户的数量持续减少，可见每月都有小的运输企业被清理出去，同时营运车辆和挂车数量保持稳中有升趋势，反映了物流运输整体市场在不断集聚。伴随市场运输产品性质的转变，运输行业也不断进行转变，运输市场将不断向寡头垄断市场进行演进。

从图10可以看出，相比7月，8月全市普货营运车辆环比增加245辆，挂车数量环比增加63辆。在营业户数量不断减少的情况下，营运车辆和挂车数量还在逆势增长，说明现存企业的规模在不断扩大。

报告综上分析认为，8月运输整个市场需求相比7月基本稳定，运输市场仍处于低迷状态，整个运输市场趋势受经济下行压力影响，呈现微弱下降。而运输企业新增车辆数小于7月，说明了企业仍在为旺季做运力储备，但对市场走强信心不足。

展望后市：指数或震荡上调

从后期的走势看，9月指数可能企稳回升，呈现震荡上调走势。从需求看，上半年公路物流需求呈现逐季回升态势，三季度以来，公路物流需求总体呈现稳中趋缓的态势。进入8月份，公路物流需求环比小幅下降，一方面随着高温、多雨天气影响和环保管控力度加大，制造业增长缓慢，对应相关公路物流需求有所放缓。另一方面8月份制造业PMI为49.5%，较上月回落0.2个百分点。 PMI指数又出现下降，表明7月份PMI指数回升属短期变化。自5月份后，PMI指数已经连续4个月运行在荣枯线以下，表明经济下行压力明显，8月生产指数、采购量指数、原材料库存指数、生产经营活动预期指数等均下降。在政策层面上看，由市场需求不足导致的经济下行压力加大，会加大宏观政策逆周期调节力度，着力扩大内需，尽快缓解经济下行压力。从供给看，公路物流供给总体平稳，有小幅上升。综合来看，8月公路物流市场仍处于淡季，供需两端总体平衡，指数与上月相比有微弱下降。同时，受台风、高温暴雨等不利天气影响，珠三角区域运价走低。

展望9月，传统消费、生产、建设旺季临近，企业生产经营活动相比淡季有所增加，与之相对应的公路物流需求有望企稳回升，尤其是广东是全国消费大省，受中秋、国庆、双11等节假日影响较大。总的来看，消费、生产的平稳增长对制造业起到一定支撑作用，与居民相关的消费品物流市场持续旺盛，预计公路物流需求可能呈现稳中向好的态势，公路运价指数有望企稳回升。