调查｜运输市场供略大于求，运价指数呈下降趋势 ——广州道协发布2020年7月份广州市道路货物运输运价指数分析报告

“7月平均运价指数呈现基本稳定，略有下降趋势，本月运输市场供给侧上升，需求侧保持稳定，运输市场整体处于供略微大于求状态，运价指数稳中有降。”近日，广州道路运输行业协会（简称广州道协）发布2020年7月份广州市道路货物运输运价指数分析报告（下简称报告）指出，7月运价指数为77.267，环比降幅为2.93%。从运输需求看，本月经济恢复态势良好，但需求回升总体有限。从运输供给看，本月运力供给保持适度增长，供应较充裕。

2020年7月运输报告所涉及关键指标的变化如表1所示，从表中可看出，除油价、省外成本、新增车辆、大吨位车辆指标上升之外，7月各指标相比6月均有所下降。

运价指数呈现下降趋势

报告指出，2020年7月货物运输运价指数为77.267，环比降幅为2.93%，同比降幅为6.13%（见图1）。其中省外平均运价，环比降幅为5.78%，省内平均运价，环比降幅为5.75%。在7月样本货运量下降的背景下，本月公路物流运输需求回升幅度减缓，但运力供给在不断增加，总体上供给大于需求，导致样本线路平均运价下降。

从区域来看，7月份平均运价除华东地区呈现上升趋势以外，其余都呈现下降的趋势，且除华南和东北地区平均成本呈现下降的趋势外，其余都呈现上升趋势。

省外的平均运价下降、平均成本上升；省内平均运价上升和平均成本均下降。

报告数据显示，7月省外运价，环比降幅为5.78%，省外成本，环比升幅为4.48%；省内运价，环比降幅为5.75%，省内成本，环比降幅为24.86%。

报告指出，7月省外平均运价为0.201元/吨•公里，环比降幅为5.78%，呈现下降的态势（如图2）。报告分析原因认为，7月在南方强降雨、高温天气影响下，部分地区遭受洪灾，生产、基建项目、生活等物流活动受到冲击，物流需求回升幅度减缓。

7月油价5.25元/升，本月油价逆转前三个月的不变趋势，转为上升趋势，同比下降了17.45%（见图3）。7月省外市场需求有所减少，本月省外货源，环比降幅为9.32%；与此同时，新增车辆和新增大吨位车辆，环比增幅却为3.12%和4.94%。从这两个数据可见，运力供给增加，但运力需求却在萎缩，整体省外运输市场处于供大于求的状态，运输企业的竞争加剧，物流服务价格低位趋缓，总体处于较低水平，物流企业盈利空间缩小，盈利水平偏弱。

而省内7月平均运价为1.056元/吨•公里，环比降幅为5.75%，（如图4），呈现下降的态势，与6月相比，7月省内货源，环比降幅为15.09%。7月省内平均运价，环比降幅为5.75%，省内平均成本，环比降幅为24.86%。从后两个数据即可看出省内市场的供求基本处于均衡状态，在平均运输成本下降的背景下，其运价也有小幅下降，运输企业的盈利空间也在缩小。

在油价上升、货运量下降的前提下，对比省外/省内市场运价和成本的变动幅度和方向可知，省外样本线路运价下降、成本上升，说明省外运输线路企业的盈利空间缩小；省内运价下降幅度小于成本的下降幅度，说明省内运输线路企业的盈利空间基本不变。结合货运量和新增车辆分析可知，7月总体货运量环比6月降幅为11.06%，新增车辆环比升幅为3.12%，因此整体来说物流运输市场呈现需求增长萎缩，供给增长增加的饱和状态。

报告调查样本线路发现，上述情况均在样本线路中有所体现。

根据全国七大地区样本线路分析可知，7条样本线路运输单程平均运输成本分布在 0.184-0.787元/吨•公里。7月除了深圳、长春线路的单程平均运输成本呈现下降趋势外，济南、武汉、西安、北京、重庆线路的平均运输成本均呈微弱上升趋势。（如图5）。这与省外/省内运输市场的竞争情况一致。

整个运输市场复苏乏力，行业进入传统淡季

报告分析指出，7月整个运输市场需求相比6月减少。从运输线路来看，全国各路线货运量呈现增减不一的状态。。从省外货运市场的情况可以看出，自2月份到6月份，物流市场规模在逐步恢复，物流活动景气水平也在增加，但进入7月，受南方高温、强降雨天气影响，物流供需两端承压比较大，物流需求回升幅度有所减缓。

据统计，7月省外样本线路货运量73776吨，环比6月81357吨下降了9.32%；7月省内样本线路货运量29947吨，环比6月35268吨下降了15.09%。（见图6）。

报告还从30条样本线路中抽取11条样本线路做重点分析，发现除海口、昆明、温州、沈阳路线呈现上升趋势以及济南路线保持不变外，其余全部线路货运量相比6月均呈现下降趋势（见图7）。

由数据可见，7月运输市场和6月份相比，全国样本货运量环比降幅为11.06%，同时广州市新增车辆呈现上升趋势，环比升幅为3.12%，说明7月运输需求放缓复苏态势，总量有所萎缩，同时运输供给却在持续增加，运输企业可能在为即将到来的双11做准备。

如图8所示，2019年1月到2020年7月全市货运车辆新增数分别为1352、1481、1356、1957、1560、1253、1302、1323、1526、783、243、911、1334、1248、1988、2050辆。而7月份全市新增车辆车型中，【8T，13T）、13T以上大吨位车辆占增长总量的比例达98%，仍是增长最多的两个车型（如图9）。

报告分析指出，本月广州市新增车辆数，环比6月增加3.12%。从新增车辆情况分析，7月运输企业新增车辆数呈现上升趋势，说明从业者对后续整体运输市场发展信心充足。

从新增车辆数量情况明细表（表2）中可看出，自去年7月以来，新增车辆数呈现上下不断波动的趋势。2020年7月新增车辆，环比6月上升了3.12%。对比2019年可知，自1月份以来，除2月和5月新增车辆少于去年，其余月份新增车辆数均超过去年同期水平。本月在运价走低的情况下，新增车辆依然逆势上升，说明运输企业可能在为即将到来的国庆、中秋、双11做运力储备。虽然运输市场竞争较激烈，但运输企业对未来的信心还是比较充足。

根据广州道协独家专业数据统计，截止到2020年7月全市普运在营业户数量5671家/户，营运车辆数88467辆，其中挂车22465辆。从图10中可看出，全市普运在营业户的数量环比6月降幅为3.29%。

从图11可以看出，相比6月，2020年7月全市普货营运车辆，环比增加457辆；挂车数量，环比增加185辆。

报告综上分析认为，在7月样本货运量下降的背景下，本月公路物流运输需求回升幅度减缓，但运力供给在不断增加，总体上供给大于需求，导致样本线路平均运价下降。

后期指数或震荡回落

7月份中国制造业PMI为51.1%，较上月上升0.2个百分点，经济回升向好发展。从分项指数来看，经济恢复态势有所增强，进出口继续保持恢复势头，消费品和新动能行业较快增长。当前需重点关注市场需求不足问题。本月新订单指数为51.7%，保持在50%以上，较上月也有所上升，但从指数升幅和企业反映情况来看，市场需求整体仍相对不足。

从运输需求看，本月经济恢复态势良好，但需求回升总体有限。从运输供给看，本月运力供给保持适度增长，供应较充裕。物流需求恢复情况弱于供给，整体市场处于供大于求的局面，需求不足是当前企业面临的首要问题。综合供需来看，本月运输市场供给侧上升，需求侧保持稳定，部分地区出现高温、强降雨等恶劣天气对需求造成一定冲击，故虽然经济持续恢复，但受限于市场因素和传统季节因素，运价指数出现明显波动并略微回调。

从后期走势看，8月份公路运价指数可能出现震荡回落走势。从需求看，经济运行稳中向好的趋势总体没有改变，但在市场需求不足以及各地高温、暴雨等恶劣天气因素影响下，部分地区遭受洪灾，基建项目、工程建设受阻；加之当前全球疫情仍在持续蔓延，国际经贸形势依然复杂严峻。从供给看，公路运输供给则保持稳步增长，后疫情时期运输车辆基本回归，同时运输企业在为未来的国庆节、双11等节日做运力储备。以上两点造成了运输市场供需两端不均衡，预计下月公路运价可能延续震荡回落走势。

来源：广州道路运输行业协会