调查｜运输市场基本平稳，运价指数或震荡回升 ——广州道协发布2019年11月份广州市道路货物运输运价指数分析报告

“11月平均运价指数呈现基本稳定，略有下降趋势，公路运输需求和供给均有所增长。”近日，广州道路运输行业协会（简称广州道协）发布2019年11月份广州市道路货物运输运价指数分析报告（下简称报告）指出，11月份运价指数为79.140，环比10月下降了3.89%。进入11月，因双12、圣诞节、春节等传统旺季的到来，运输企业对市场的信心较为充足。

2019年11月运输报告所涉及关键指标的变化如表1所示，从表中可看出，除运价指数和省外成本下降之外，11月各指标相比10月份均有所上升。

运价指数呈现下降趋势

报告指出，2019年11月份货物运输运价指数为79.140，环比10月运价指数下降了3.89%，同比下降了15.40%（见图1）。其中省外平均运价上升了2.06%，省内平均运价上升了6.27%。由此数据可见，各样本线路涨跌不一致，差异较大。在11月省外样本货运量基本稳定、省内样本货运量增加的背景下，公路物流需求总体保持平稳。预计双十二及元旦和春节等节假日的来临，公路物流市场有望延续平稳运行的良好态势。

从区域来看，11月区域样本线路的平均运价华中、华东地区样本线路运价下降明显，省外其他地区及省内运价整体运价保持不变或有所上调。

省外平均运价上升、平均成本下降，省内平均运价和平均成本均上升。

报告数据显示，11月省外运价，环比上升了2.06%，省外成本环比下降了0.15 %；省内运价环比上升了6.27%，省内成本环比上升了9.40%。

报告指出，11月省外平均运价呈现微弱上升的态势，2019年11月省外平均运价为0.230元/吨•公里，10月份为0.225元/吨•公里，环比10月上升了2.06%，同比下降了7.74%（如图2）。

报告分析原因认为，11月受生产建设活跃和消费需求扩张影响，整个物流行业情况需求基本保持稳定。运输供给有所增加，且运输价格有所增加，市场基本保持均衡。11月油价呈现微弱上升态势，（如图3），省外平均成本环比下降了0.15%，在油价微弱上调的前提下，本月省外平均运价与平均成本走势相反，说明省外运输市场供给小于需求，运输企业竞争得以缓解。

而省内11月运价平均运价为1.063元/吨•公里，10月份为1.000元/吨•公里，环比10月上升了6.27%（如图4）。与10月相比，11月省内货源增加，带动省内运价走高。11月省内平均运价环比上月上升了6.27%，省内平均成本环比上升了9.40%。从这两个数据可看出省内平均运价和平均成本均保持上升趋势，且成本的上升幅度远大于其运价上升的幅度，由此可知，省内运输市场竞争十分激烈。

综上，11月省外运输企业的盈利空间增加，省内运输企业的盈利空间减少。结合货运量分析可知，11月总体货运量相比10月基本持平，在运输需求增加的前提下，省外运价出现小幅回升，说明运输达到新的均衡。

报告调查样本线路发现，上述情况均在样本线路中有所体现。

根据全国七大地区样本线路分析可知，7条样本线路运输单程平均运价分布在0.176-0.711元/吨•公里。（如图5），11月份运价省外地区除华东和华北呈下降趋势外，华中、西北、华南、西南和东北地区平均运价均出现上升的趋势，且华中、西南地区平均成本呈现下降的趋势，其余都呈现上升趋势。这与省外/省内运输市场的竞争情况一致。

运输市场稳中有升，进入旺季

报告分析指出，11月整个市场的运输需求相比10月基本稳定，略有下降。11月货运需求增加，运输服务供给虽有一定程度的增加，但幅度小于需求增加的比例，整个省外运输市场处于供不应求的状态，导致省外运价出现小幅上涨趋势。
据统计，11月省外样本线路货运量95703吨，环比10月下降了4.90%，呈下降态势；11月省内样本线路货运量35449吨，环比10月上升了12.90%（见图6）。

报告还从30条样本线路中抽取11条样本线路做重点分析，发现11月除北京、济南线路货运量下降之外，其余各样本线路的货运量相比10月均呈现上升趋势（见图7）。

由数据可见，11月运输市场和上月相比，样本货运量减少，同时广州市新增车辆继续保持上升趋势，环比10月增加了1.61%，说明公路物流运输企业对未来市场走势信心充足。

如图8所示，2019年1月到11月全市货运车辆新增数分别为738、285、581、1352、1481、1356、1957、1560、1253、1302、1323辆。而11月份全市新增车辆车型中，【8T，13T）、13T以上大吨位车辆占增长总量的比例达95%，仍是增长最多的两个车型（如图9）。

报告分析指出，11月广州市新增车辆数环比增加了1.61%，其运力增长继续保持，说明运输企业对后续市场的信心也较强。

从新增车辆数量情况明细表（表2）中可看出，自1月以来，新增车辆数呈现上下不断波动的趋势。11月一改前两个月下降趋势，逆势上扬，说明运输企业对后续市场预估较好。按照往年惯例，运输行业进入旺季，各企业开始为后续运输市场增加储备运力。

与此同时，物流运输整体市场在不断集聚。这种行业发展态势将会持续，市场竞争会越来越激烈。

根据广州道协独家专业数据统计，截止到2019年11月全市普运在营业户数量5491家/户，营运车辆数82618辆，其中挂车21073辆。从图10中可看出，全市普运在营业户的数量与上月持平，这一数据反映了目前运输市场已达到一定的集聚性。

从图11可以看出，相比10月，11月全市普货营运车辆环比增加964辆，挂车数量环比增加261辆。在营业户数量保持不变的情况下，营运车辆和挂车数量在增加，说明目前运输企业在不断增大规模。

报告综上分析认为，11月整个市场的运输需求相比10月基本稳定，略有下降。运输需求增加，说明整个运输市场进入传统旺季，运价开始走高。运输企业新增车辆数大于10月，运输企业在积极为旺季做运力储备，对后续市场走强信心充足且仍持乐观态度。

后期指数或延续震荡回升

从后期的走势看，11月份生产建设、消费等相关活动的活跃度增加，将带动公路运输需求小幅增加，12月公路运价指数可能继续保持震荡回升走势。

三季度以来公路物流需求呈现稳中有升态势。11月受生产建设活跃、消费需求扩张等因素影响，商品市场需求有所回暖。11月份制造业PMI为50.2%，较上月回升0.9个百分点，结束连续6个月运行在50%以下的趋势，逆势回到扩张区间。这反映了本月国内需求扩张，外部需求改善，企业采购和生产活动趋于活跃。本月制造业PMI明显回升，表明宏观经济仍运行在稳中向好轨道，但回升动力仍需夯实。在此背景下，国内公路运输需求稳中有升，本月运力供给有所增加。综合来看，公路运输市场运行基本平稳，但生产与需求的增加，带动了运价的走高。

展望12月，11月份PMI重回荣枯线以上，物流景气指数等先行指数显示运输市场预期较好，表明经济运行平稳，具备稳中向好的趋势以及企业生产、建设活动活跃；同时，年末市场需求持续释放，消费拉动效应进一步增强。随着传统旺季、元旦和春节等节假日的来临，公路物流市场有望延续平稳运行的良好态势，短期内市场需求或将持续回升，运价指数可能延续震荡回升走势。

编辑：运输君

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