调查|淡季供需较稳定，运力大增彰显市场信心 ——广州道协发布2019年7月份广州市道路货物运输运价指数分析报告

“7月货物运输运价指数为82.313，继续呈现上升的趋势。相比6月，本月运价指数、平均运价、新增车辆、大吨位车辆呈上升趋势，其余均呈现下降趋势。7月运输整个市场需求相比6月有所回落，整个市场趋势微弱下降，运输市场仍处于淡季。但是从新增车辆情况分析可知，运输企业对后期市场仍有信心，在为旺季做运力储备。”近日，广州道协发布《2019年7月份广州市道路货物运输运价指数分析报告》（以下简称报告）指出，7月份运价相比6月呈现上升趋势，整体运价下调，运输企业竞争较激烈，淡季因素明显。报告同时也指出，“需要关注的是，市场需求虽有改善但较去年同期仍处于较低水平。8月公路物流需求或将延续趋缓走势，运价指数可能震荡回调。”

本月报告所涉及关键指标的变化如表1所示，从表中可看出，除运价指数、平均运价、新增车辆、大吨位车辆有所上升外，7月各指标相比6月份均有所下降。

运价呈现持续稳中微升趋势

报告指出，2019年7月份货物运输运价指数为82.31，环比上升了2.28%，同比下降了4.17%(见图1），其中省外平均运价下降了6.02%。在7月货运量减少的淡季背景下，公路物流需求总体平稳，有小幅回落，运力供给增速也有小幅回落，运价指数与上月相比有小幅回升。从区域来看，华北、华中、华南、西北、东北地区样本线路运价环比下调，说明7月份整体运价下调，运输企业竞争较激烈，淡季因素明显。

省外/内平均运价、成本双双下调

报告指出，本月省内、外的平均价格和成本出现双双下滑的态势，企业的盈利空间增加，市场供需较稳定。

据调查，6月省外平均运价为0.222元/吨•公里，7月的为0.209元/吨•公里，下降了0.013元/吨•公里，环比下降了6.02%，同比下降了16.54%(见图2)。

而省内平均运价下降幅度则更大一些。调查数据显示，省内6月份为1.530元/吨•公里，7月平均运价为1.036元/吨•公里，相较下降0.494元/吨•公里，环比下降了32.31%。

平均运价的这一动态变化在报告出现的7条样本线路中表现得尤为明显（如图3）。

据图可知，7条样本线路运输单程平均运价分布在0.164-0.882元/吨•公里。7月区域样本线路的平均运价除济南、重庆线路，其余5条线路保持全面下降的态势。7月份广州和各地区的货物往来变化不一，有增有减，华北、华中、华南、西北和东北地区货物往来有所下降，与华东、西南地区的货物往来增加，其中济南线路环比6月份，平均运价上升了6.16%；重庆线路环比6月份，平均运价增加了4.49%。

上述7条样本线路运输单程平均运输成本分布在0.190-0.798元/吨•公里，具体如图4所示。从数据中可看出，7月除了北京线路的单程平均运输成本有所上升，其余线路都呈下降趋势。 报告分析指出，其线路运输成本下降的主要原因得益于油价的下降和经营管理费用的减少。

货源和油价双重下降是主因

报告分析认为，货源和油价的双重下降是省外平均运价呈现下降态势的两个主因。

与6月相比，7月整个物流行业情况基本稳定，省外货源有一定程度下降（2.10%），同时，7月油价也呈现下降趋势（2.00%）。

7月的运输市场仍然处于淡季，货运量的下降属于正常现象。这点在样本货运量的变化情况中有所体现。据统计，7月省外样本货运量89967吨，和6月相比微弱下降，环比下降了2.10%；省内货运量38317吨，环比下降了9.69%。由数据可见，本月省外/省内样本货运量和6月份相比，均有所下降。（见图5）。

报告从30条样本线路中抽取11条样本线路做重点分析，发现7月除温州、上海线路货运量增加外，其余各样本线路的货运量相比6月均呈现下降趋势（见图6）。

油价的持续微降对企业运营成本的影响是立竿见影的，是市场平均运价和成本双双下调的另一个原因。报告调查数据显示，7月油价6.36元/升 ，比6月（6.49元/升）下降了0.13元/升，环比下降了2.00%（见图7），同比下降了9.53%。从图可见，2019年油价前5个月的走势基本与2018年相同，但整体低于去年，6、7月油价继续呈现缓慢下降的趋势。而7月省外平均成本也呈现下降趋势，环比下降了8.92%；省内平均成本为1.202元/吨•公里，环比下降了14.98%。

报告分析，在油价走低的前提下,本月省内/省外平均运价双双走低，并且其运价下降的幅度小于成本下降的幅度，企业的盈利空间增加，说明整体运输市场供需较稳定。结合货运量分析可知，7月总体货运量相比6月有所下降，在运输需求下降的前提下，运价出现小幅下降，说明运输企业调整了供给策略以保证市场价格的相对稳定。

 

运力大增彰显市场信心

报告分析认为，7月份整个运输市场处于淡季，趋势回稳。7月份全国七大地区的中有5地区的平均运价、6个地区的平均成本呈现下降趋势。结合货运量分析可知，7月运输整个市场需求相比6月有所回落，运输市场仍处于淡季，整个市场趋势微弱下降。而且从新增车辆情况分析可知，运输企业对后期市场仍有信心，在为旺季做运力储备。7月由中国物流与采购联合会发布的中国物流业景气指数51.1%，较上月回落0.8个百分点，但仍位于景气区间运行；中国电商物流运行指数为111.5点，比上月回落0.5个点；中国快递物流指数为100.7%，比上月回升0.8个百分点，连续两个月小幅回升，表明本月产业经济活跃度持续稳中向好。

据调查数据显示，截止到2019年7月全市普运在营业户数量6023家/户，营运车辆数80915辆，其中挂车20675辆。从图8中可看出，全市普运在营业户的数量有大幅减少，本月在营业户数量为2018年4月的1/4,从中可见各区开展清理整顿不营业企业的工作成效，同时也反映了物流运输整体市场的集聚性特征。伴随行业经营的压力逐渐增大，市场中的小企业模式将因为没有规模优势与经营效益，不断被淘汰，大的货运企业将不断发展壮大。

    

从下图9可以看出，环比18年4月，7月广州市普货在营业户的企业数量下降了75%，全市普货营运车辆环比下降了33.5%，挂车数量环比增加2438辆，增加了13.4%。对比三者变化幅度可知，在清理非营业户的同时，营运车辆并未出现大幅下降，而挂车数量更是逆势而涨，从中可看出运输市场的供给并没有因为营业企业的倒闭而大幅减少，也验证了运输市场的集聚特征。

新增车辆数较大是本月广州货运市场的一个明显变化，7月新增车辆环比增加了44%。据报告数据显示，2019年1月到7月全市货运车辆新增数分别为738、285、581、1352、1481、1356、1957辆（见图10）。市场运力呈现大幅增加趋势，说明了运输市场开始从淡季复苏，慢慢进入旺季。运力的增长与需求的增长相匹配，即将到来的中秋、国庆、双11、双12等节日都带动了运输需求的大幅增加，因此运输企业也在不断增加运力的供给，以满足运输市场的需求。

从7月份全市新增车辆车型结构图（图11）中可以看出，增长最多的是13T以上大吨位车辆，【8T，13T）、13T以上大吨位车辆占增长总量的比例达95%。

从新增车辆数量情况明细表（表2）中可看出，自1月以来，新增车辆数呈现先下降，后逐步增加，再稳定，再增长的趋势。从总体趋势上来看，7月新增车辆数较之前半年是最多的，说明后续运输市场运力供给增加，也进一步说明运输企业对后续市场很有信心，运输市场有望进一步火热。

后期指数或震荡回调

报告分析认为，从后期的走势看，8月指数可能保持稳定或延续震荡回调走势。从需求看，上半年公路物流需求呈现逐季回升态势，6、7月份淡季特征初显，需求有所回落但总体平稳。7月份制造业PMI为49.7%，比上月回升0.3个百分点，表明本月市场需求增势有所回升，企业生产活动有所加快，市场价格上升，大型企业生产经营活动回升。综合来看，经济运行缓中趋稳。但需要关注的是，市场需求虽有改善但较去年同期仍处于较低水平。

展望8月，暑期消费带动作用明显。居民旅游消费热情较高，出游增多，将带动旅游城市的公路运输需求增加。同时，高温暴雨等恶劣天气有所增加，致使公路运输不确定因素增多；随着用电量增加，铁路运输进一步发挥中长途大宗物资运输优势，分流效果加剧。在此背景下，预计公路物流需求或将延续趋缓走势，运价指数可能震荡回调。